5大基金經理人:明年續捧電子不斷電 【謝富旭╱台北報導】蘋果日報 在今年上半年重押電子股大賺一票,卻在下半年大摔一跤的國內股票型基金,面對2008年的到來仍然不改其志。本報走訪國內五位重量級基金經理人,歸納他們5位的看法後,簡單來說就是:「給我電子股,其餘免談!」跟著基金經理人選擇具備「電子概念」的各類台 酒店經紀股基金,將成為明年基金投資的顯學。 目標一致國內投信對電子股情有獨鍾,與外資法人比較偏愛資產、中概傳產(國內投信偏愛中概電子)並看好金融股的潛力大相逕庭。然而,千萬不要「輕視」國內投信的看法,因為這個長久以來一直被「外資看扁」、「散戶看 好房網輕」甚至被「媒體看衰」的族群,才是今年台股震盪劇烈行情的最大贏家。 投信早已非吳下阿蒙 投資股票的人大概都有同感,今年投資半導體、尤其是IC設計股大多是賠多賺少,PC硬體股則是不賺不賠,真的讓人賺得大呼過癮的主要是2大族群:第1是面板股,第2則是中概電子股。而 售屋網國內投信在2007年上半年加碼最力的股票前5名清一色都是面板股,其中奇美電(3009)與友達(2409)分別買超37萬張與28萬張,手筆之大堪稱空前。面板股在第3季開始發動凌厲攻擊,國內投信自然是最大贏家。 在中概電子股方面則以聯強(2347)與凌巨(8105)為代表作,分居投信上半年買超第9與第 21世紀房屋仲介18名。另外,航運股的長榮(2603)與陽明(2609)則讓投信在錯失散裝航運股急漲行情之後,扳回一城。 除了押寶飆股命中率大為提高,投信規模膨脹至5250億元以上(不含指數型基金與平衡型基金),較去年年底的2394億元成長120%。管理60億元資金的保德信金滿意基金經理人王彥傑說,今年投信買股票規模之大前所未?住商房屋ㄐA除了淨值因股票大漲而膨脹外,資金回流投入國內股票型基金亦是一大原因,且資金回流的趨勢將持續到明年。 以近1年報酬率最佳的前20檔台股基金來看,普遍讓基金投資人賺了3~5成,力道相當驚人,因此,這支挾帶鉅資的股市勁旅,明年布局策略為何,不僅「基民」很關心,連「股民」都很好奇! 電子概念基金成顯學 管理資金高 房地產達225億元、位居台灣第1大基金的群益馬拉松基金經理人林一弘說,傳產股特別是鋼鐵與航運已經接近景氣的高點,股價也不便宜,所以他不會考慮加碼,甚至還可能減碼。林一弘說,看好傳產股的人大多基於看好新興市場的發展潛力,他也看好新興市場,但他反問:「新興市場人民填飽肚子,買完衣服,甚至買了房子後,難道不會買更高檔的PC、更漂亮的手?房屋買賣魕哆PS?」林一弘企圖尋找新興市場概念的電子股,但他拒絕透露是那幾檔個股。國內股票型基金規模高達507億元、排名第3的國泰投信投研處副總張雍川與群益投信(排名第2)所見略同。比較特別的是,正當市場看空半導體明年走勢之際,張雍川反而最看好晶圓代工與封測兩大冷門族群。至於國內股票型基金高達625億元、排名第1的元大投信則不願表態。值得注意的是,正當 建築設計外資對所謂的選舉行情已漸感疲乏,信心逐漸流失之際。 選舉將推升資金行情 元大投信基金管理部副總林明生仍主張資金行情將隨著立委與總統選舉而在上半年發酵。有趣的是,元大投信所屬的元大金控(2885)一直被市場視為最具指標的選舉概念股。排名第4的保德信投信台股研究主管、同時也是金滿意基金經理人王彥傑則看好中、小型股在12月以及明年第1季的表現,並且選股仍以電子 房屋出租股為主。至此,國內4大投信的2008年選股策略輪廓已經呼之欲出:電子股仍是他們押寶的重點。 基金小辭典夏普指數 夏普指數,是指相對於無風險投資(銀行定存),投資人每多承擔一分風險,所能得到的超額報酬。夏普指數若為正值,代表該基金報酬率高於基金的波動風險,若為負值,代表該基金的操作風險大於報酬率。因此,夏普指數的正值數字愈高,投資人因承擔基金風險而獲得的回饋也 帛琉愈高。  .
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